Když se řekne dividendové investování, většina lidí si vybaví akcie, které pravidelně vyplácejí dividendu. To je samozřejmě pravda, jenže samotná výplata dividendy o kvalitě firmy ještě nic neříká. Dividendu může vyplácet i společnost, která má problémy s cash flow, příliš se zadlužuje nebo dividendu za rok sníží.
Pokud s dividendovým investováním teprve začínáte, rozhodně stojí za to soustředit se na vysoce kvalitní akcie. Kde takové akcie najdete? V tomto článku sdílím zdroje, kam sama chodím pro zajímavé dividendové akcie, které pak dlouhodobě sleduji.
Seznamy dividendových aristokratů
Dividendoví aristokraté jsou společnosti, které minimálně 25 let v řadě pravidelně vyplácejí dividendu a každý rok ji navyšují. Takovou historii nelze „nahrát“ jedním dobrým rokem. Firma musela projít několika recesemi, krizemi i změnami na trhu. Pokud dividendu přesto každý rok dokázala konzistentně navyšovat, je to dobré znamení.
Nejznámější je seznam S&P 500 Dividend Aristocrats, tedy dividendových aristokratů, které jsou zahrnuty v indexu S&P 500. Vlastní verze aristokratů ale existují i pro další trhy, například pro Kanadu nebo Evropu.
Aktuální seznam najdete například na webu dividend.com, případně se můžete zeptat AI.
Dividendová ETF a jejich portfolia
Existuje celá řada akciových indexů, které sledují dividendové akcie, a tyto indexy zase kopíruje celá řada ETF. Pro výběr jednotlivých akcií jsou ETF užitečná hlavně tím, že na svém webu zveřejňují akcie, které mají v portfoliu – tzv. Holdings.
Mezi známá dividendová ETF patří například:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (ticker NOBL)
- Vanguard Dividend Appreciation ETF (ticker VIG)
- Vanguard International High Dividend Yield ETF (ticker VYMI)
Neexistují ale jenom ETF zaměřená na americké dividendové akcie, najdete i ETF zaměřené na kanadské, australské či evropské dividendové akcie.
V sérii článků věnované geografiím postupně rozebírám profily jednotlivých geografií, které mohou být zajímavé pro dividendové investory a v těchto článcích uvádím i ETF, kde můžete dividendové akcie z dané země najít.
Newsletter IQ Trends
Mým osobním zdrojem číslo jedna je už dlouho americký newsletter IQ Trends (Investment Quality Trends), který vychází několik desítek let a stále vychází z metody, kterou zavedla známá americká dividendová investorka, Geraldine Weiss.
Newsletter IQ Trends dvakrát měsíčně publikuje aktualizovaný přehled dividendových akcií, které splňují jeho přísná kritéria kvality, a u každé z nich uvádí, zda je podle historického dividendového výnosu podhodnocená, nebo nadhodnocená.
Newsletter je placený, online předplatné stojí 265 USD ročně. Já osobně těchto peněz nelituji – nejlepší akcie v našem portfoliu jsem objevila právě díky tomuto newsletteru.
Seznamem akcií to teprve začíná
Žádný z těchto zdrojů vám neřekne, kterou akcii koupit a kdy. Dají vám ale kvalitní výchozí seznam firem, které má smysl pravidelně sledovat a podrobit podrobné analýze.
Pro analýzu je zásadní, jak silný je fundament firmy, zda je cena akcie zajímavá a jaká je nálada na trhu. Na tom je postavena moje 3D metoda analýzy dividendových akcií, o které můžete zjistit více zde a kterou popisujeme i v naší knize.
